Kto inwestuje, co roku mierzy się z trzema pytaniami: co w ogóle podlega opodatkowaniu, ile to wynosi i czy trzeba złożyć zeznanie. Odpowiedź jest inna przy akcjach niż przy kryptowalutach i inna przy dywidendach niż przy sprzedaży. Przeszliśmy ustawę o podatku dochodowym, ustawę o ubezpieczeniu zdrowotnym, umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania i odpowiedzi słowackiej administracji skarbowej, a przy każdym twierdzeniu zostawiamy brzmienie przepisu, z którego ono wynika. Na końcu są wskazówki, jak legalnie obniżyć podatek.
Ustawa nie zna słowa „inwestor”. Dzieli dochody według tego, jak powstały. Zysk ze sprzedaży akcji, ETF, opcji, instrumentów pochodnych i kryptowalut należy do pozostałych dochodów według § 8. Odsetki, przychody z papierów wartościowych i pieniądze z umorzenia jednostek uczestnictwa to dochody z majątku kapitałowego według § 7 ze stawką 19 %. Dywidendy mają własną odrębną podstawę opodatkowania ze stawką 7 %.
Różnica polega na tym, do czego zysk się dolicza. Pozostałe dochody według § 8 dolicza się do wynagrodzenia i opodatkowuje razem z nim: 19 % do podstawy opodatkowania 43 983,32 €, potem 25 %, 30 %, a od 75 010,32 € 35 %. Kto ma wysoką pensję, opodatkuje zysk z transakcji krótkoterminowej wyższą stawką niż ktoś o niskim dochodzie. Dochodów według § 7 i dywidend do wynagrodzenia się nie dolicza, mają własną stałą stawkę.
Drugą warstwą, o której się zapomina, są składki zdrowotne. Od podstawy opodatkowania z pozostałych dochodów według § 8 i z wybranych dochodów według § 7 płaci się ubezpieczenie zdrowotne. W latach 2026 i 2027 stawka wynosi 16 %, w 2025 roku było to 15 %. Składek nie płaci się od dochodów zwolnionych od podatku, od dochodów opodatkowanych u źródła ani od dywidend z zysków od 2017 roku. Wymierzy je kasa chorych w rocznym rozliczeniu w tym samym roku, w którym złożysz zeznanie, do 30 września; przy zysku z 2026 roku będzie to więc 2027 rok.
| Dochód | Podatek | Składki zdrowotne | Gdzie się wykazuje |
|---|---|---|---|
| Sprzedaż akcji i ETF z rynku regulowanego po upływie ponad roku | 0 % | 0 % | nie wykazuje się w zeznaniu |
| Sprzedaż akcji i ETF przed upływem jednego roku | 19 do 35 % z zysku powyżej 500 € | 16 % | zeznanie typu B, § 8 |
| Opcje, CFD, kontrakty futures i inne instrumenty pochodne | 19 do 35 % (500 € tylko przy opcjach, bez testu czasowego) | 16 % | zeznanie typu B, § 8 |
| Kryptowaluty, łącznie z wymianą na inną kryptowalutę | 19 do 35 % z całego zysku | 16 % | zeznanie typu B, § 8 |
| Dywidendy ze słowackiej spółki | 7 % u źródła (z zysku za rok 2024 10 %) | 0 % | nie wykazuje się w zeznaniu |
| Dywidendy z zagranicy | 7 % (35 % z państwa niewspółpracującego), zagraniczny podatek zostanie zaliczony | 0 % | zeznanie typu B, załącznik nr 2 |
| Wypłaty z ETF dystrybucyjnych | 19 % (wykładnia administracji skarbowej) | 0 % | zeznanie typu B, § 7 |
| Umorzenie jednostek uczestnictwa: fundusz słowacki / fundusz zagraniczny | 19 % u źródła / 19 % w zeznaniu | 0 % | nie wykazuje się / zeznanie typu B, § 7 |
| Przychody z obligacji skarbowych | 13 % | 0 % | zeznanie typu B, § 51ea |
| Obligacje skarbowe dla obywateli (szczególna emisja według § 19a ustawy o obligacjach) | 0 % | 0 % | nie wykazuje się w zeznaniu |
To najważniejsza zasada dla każdego, kto inwestuje długoterminowo. Dochód ze sprzedaży papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym lub na podobnym zagranicznym rynku regulowanym jest zwolniony od podatku, jeśli między zakupem a sprzedażą upłynęło więcej niż rok i zarazem więcej niż rok upłynęło od dopuszczenia papieru wartościowego na rynek. Administracja skarbowa wyprowadza z tego trzy warunki: papier wartościowy jest na rynku regulowanym, posiadałeś go dłużej niż rok i nie był w Twoim majątku firmowym.
Słowo „przekroczy” oznacza, że rok musi naprawdę upłynąć. Kto kupi w marcu, a sprzeda w czerwcu, płaci podatek. Bezpiecznie jest sprzedawać najwcześniej dzień po rocznicy zakupu. Uważaj na świeżo wprowadzone walory: jeśli akcja albo ETF zostały dopuszczone na giełdę dopiero kilka miesięcy temu, zwolnienie nie obowiązuje, nawet gdybyś posiadał je latami.
Czym jest rynek regulowany. Ustawa odsyła do definicji z ustawy o giełdzie papierów wartościowych; w Unii Europejskiej rynki regulowane są wpisane do rejestru ESMA, należą do nich Xetra, Euronext i giełda bratysławska. Amerykańskich giełd NYSE i Nasdaq ustawa z nazwy nie wymienia, ocenia się je jako „podobny zagraniczny rynek regulowany”. Nie każde miejsce, gdzie odbywa się obrót, jest rynkiem regulowanym w rozumieniu ustawy; przy mniejszych rynkach i przy produktach na kryptowaluty sprawdź to, zanim będziesz liczyć na zwolnienie.
ETF to papier wartościowy notowany na giełdzie, dlatego dla ETF na rynku regulowanym obowiązuje ten sam roczny test co dla akcji. W 2021 roku administracja skarbowa opublikowała stanowisko, że niektóre ETF warunków nie spełniają; po krytyce je wycofała, a ministerstwo finansów oświadczyło, że sposób opodatkowania ETF zostaje zachowany. Ustawa od tamtej pory w tym punkcie się nie zmieniła.
Dochód zwolniony jest całkowicie poza podatkiem. Do zeznania się go nie wpisuje i nie płaci się od niego także składek zdrowotnych. Kto ma tylko wynagrodzenie i sprzedaże po roku, zeznania z powodu inwestycji składać nie musi.
Kto sprzeda wcześniej niż po roku, opodatkowuje zysk, a nie cały przychód. Podstawą opodatkowania jest dochód ze sprzedaży pomniejszony o udowodnione koszty. Kosztem jest zapłacona cena zakupu, opłaty dla brokera przy zakupie i sprzedaży, a przy papierach odziedziczonych lub darowanych ich cena w chwili nabycia.
Zyski i straty ze sprzedaży w jednym roku sumują się. Jeśli jedną akcję sprzedałeś z zyskiem, a drugą ze stratą, do podstawy opodatkowania trafia dopiero wynikowa różnica. Łączna strata za rok nie przechodzi jednak nigdzie dalej; nie obniży ani wynagrodzenia, ani zysku przyszłego roku. A straty z papierów trzymanych dłużej niż rok nie da się wykorzystać w ogóle, bo ich sprzedaż jest poza podatkiem.
Potem przychodzi zwolnienie 500 €. Jeśli suma zysków ze sprzedaży papierów wartościowych, opcji i udziałów w spółce z o.o. po odjęciu kosztów wynosi do 500 €, jest zwolniona; powyżej 500 € opodatkowana jest tylko nadwyżka. Te 500 € jest wspólne z najmem i z dochodami okazjonalnymi – łącznie można zwolnić najwyżej 500 €.
Stawka zależy od Twojej łącznej podstawy opodatkowania, bo zysk dolicza się do wynagrodzenia czy działalności gospodarczej. Przy podstawie opodatkowania do 43 983,32 € jest to 19 %, powyżej niej 25 %, powyżej 60 349,21 € 30 %, a powyżej 75 010,32 € 35 %. Do podatku dolicza się ubezpieczenie zdrowotne 16 % od tej samej podstawy. Zapłacone składki są potem kosztem podatkowym: według odpowiedzi administracji skarbowej albo w roku, w którym je zapłaciłeś, jeśli także wtedy masz takie dochody, albo przez korektę zeznania za rok, którego dotyczą.
Opcje i instrumenty pochodne mają surowszy reżim. Roczny test czasowy ich nie obejmuje, nawet gdybyś trzymał je latami. Zwolnienie 500 € obowiązuje przy opcjach, przy CFD, kontraktach futures i pozostałych instrumentach pochodnych już nie; kosztem są tam opłaty i koszty rozliczenia. Każdy rodzaj dochodu liczy się osobno: strata z CFD nie obniży zysku z akcji i odwrotnie. Składki zdrowotne 16 % płaci się tak samo.
Przy słowackiej spółce jest to proste. Spółka pobierze podatek przy wypłacie i tym samym sprawa jest załatwiona, do zeznania dywidendy nie wpisujesz. Pobór wynosi 7 %, tylko z zysku za rok 2024 jest to 10 %; decyduje rok, za który zysk został wykazany, a nie rok wypłaty.
Przy akcji zagranicznej podatek wykazujesz sam. Dywidendy z zagranicy są częścią odrębnej podstawy opodatkowania w zeznaniu ze stawką 7 %. Z krajów spoza wykazu ministerstwa finansów stawka wynosi 35 %. Stawka wiąże się z rokiem, za który zysk został wykazany: z zysków za rok 2024 jest to 10 %, za lata 2017 do 2023 oraz od 2025 roku 7 %.
Podatku pobranego za granicą nie płacisz dwa razy. Zagraniczny podatek zostanie zaliczony, ale najwyżej do wysokości, na jaką pozwala umowa, i najwyżej do wysokości podatku słowackiego od tego samego dochodu. Przy akcjach amerykańskich, niemieckich i czeskich stawka umowna wynosi 15 %, przy irlandzkich i holenderskich 10 %. W praktyce oznacza to: od amerykańskiej dywidendy pobiorą 15 %, podatek słowacki wyniósłby 7 %, nic nie dopłacisz, ale różnicy 8 % nikt Ci nie zwróci. Bez formularza W-8BEN u brokera Amerykanie pobiorą 30 % zamiast 15 % i nawet ta różnica nie zostanie na Słowacji zaliczona.
Zagraniczne dywidendy należą do zeznania zawsze, gdy je składasz, a pracownik z dywidendami składa je niemal zawsze. Kto ma wynagrodzenie, a do tego choćby kilka euro zagranicznych dywidend, przekracza granicę 2 983,37 € i nie ma już wyłącznie dochodów z zatrudnienia, dlatego pracodawca nie może zrobić mu rocznego rozliczenia, a dywidendy wykaże w zeznaniu typu B w załączniku nr 2. Kto ma wszystkie dochody podlegające opodatkowaniu za rok, łącznie z dywidendami, poniżej tej granicy, zeznania składać nie musi. Składek zdrowotnych od dywidend się nie płaci.
Przy umorzeniu jednostek uczestnictwa towarzystwo funduszy pobierze 19 % od zysku, składek się nie płaci, a do zeznania nic nie wpisujesz. Rocznego testu tu nie ma, opodatkowane jest to także po dziesięciu latach.
Zysk z umorzenia jednostek uczestnictwa zagranicznego funduszu opodatkowujesz sam w zeznaniu stawką 19 %, składek zdrowotnych się od niego nie płaci.
Odsetki od słowackich obligacji korporacyjnych płatnik pobierze w wysokości 19 %, odsetki od zagranicznych wykazujesz sam ze stawką 19 %, przychody z obligacji skarbowych mają 13 % w zeznaniu, a bez podatku są tylko szczególne obligacje skarbowe dla obywateli emitowane według § 19a ustawy o obligacjach, a nie zwykłe obligacje skarbowe kupione na giełdzie. Sprzedaż obligacji przed terminem wykupu to sprzedaż papieru wartościowego według § 8 z rocznym testem, jeśli obligacja jest na rynku regulowanym.
ETF sprzedajesz na giełdzie innemu inwestorowi, dlatego jest to sprzedaż papieru wartościowego według § 8 z rocznym testem i ze zwolnieniem 500 €. Jednostkę uczestnictwa zwracasz zarządzającemu funduszem, dlatego należy ona do § 7 bez testu czasowego.
Ustawa od 2025 roku nie mówi o walucie wirtualnej, tylko o kryptoaktywie. Kryptoaktywo to cyfrowe odzwierciedlenie wartości lub prawa, które da się przenosić i przechowywać za pomocą blockchaina lub podobnej technologii, czyli bitcoin, ether, stablecoiny i tokeny. Zysk z ich sprzedaży to pozostały dochód według § 8.
Największym zaskoczeniem bywa to, co wszystko jest sprzedażą. Sprzedażą jest nie tylko wymiana na euro, ale także wymiana na inną kryptowalutę, na towar lub na usługę. Przerzucenie bitcoina do stablecoina jest wymianą podlegającą opodatkowaniu, choć euro w ręku nie miałeś. Kto zapłaci bitcoinem za samochód, opodatkowuje różnicę między wartością bitcoina w dniu zapłaty a jego ceną zakupu. Wartością przy wymianie jest cena rynkowa w dniu wymiany z rynku publicznego, który sam wybierzesz.
Koszty zależą od tego, jak zdobyłeś kryptowalutę. Przy kupnie jest to zapłacona cena, przy kryptowalucie uzyskanej w drodze wymiany jej wartość rynkowa w dniu wymiany, a przy kopaniu rzeczywiste koszty, na przykład prąd. Przy odziedziczonej lub darowanej kryptowalucie według administracji skarbowej nie odliczysz jej wartości z chwili nabycia, tylko opłaty notarialne; przy odziedziczonych akcjach wartość z postępowania spadkowego kosztem jest. To różnica, która zaskakuje najbardziej.
Kopanie, staking i airdropy. Wykopana kryptowaluta nie jest opodatkowana przy wykopaniu, tylko dopiero wtedy, gdy ją sprzedasz albo wymienisz. Stakingu i airdropów ustawa wprost nie reguluje; najbezpieczniej jest postępować tak samo jak przy kopaniu, czyli opodatkować je przy sprzedaży, a jako koszt odliczyć tylko to, co naprawdę zapłaciłeś.
Ulg, do których przywykłeś przy akcjach, tu nie ma. Kryptowaluty nie mają ani zwolnienia 500 €, ani rocznego testu czasowego. Cały zysk opodatkujesz stawką od 19 do 35 % zależnie od Twojej łącznej podstawy opodatkowania, a do tego płaci się 16 % ubezpieczenia zdrowotnego. Transakcje zyskowne i stratne na kryptowalutach sumują się w ramach roku, ale łączna strata nie przechodzi dalej i nie obniży też zysku z akcji.
Liczenie na to, że o koncie kryptowalutowym nikt nie wie, przestaje działać. Od 2026 roku dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów przekazują dane o klientach i ich transakcjach administracji skarbowej, która wymienia je z innymi państwami; po raz pierwszy za rok 2026.
Dochody inwestycyjne wykazuje się w zeznaniu podatkowym typu B. Obowiązek powstaje, jeśli wszystkie Twoje dochody podlegające opodatkowaniu za rok 2026 przekroczą 2 983,37 €; podatku do 17 € nie wymierza się i nie płaci, o ile nie stosujesz ulgi podatkowej. Wynagrodzenie też liczy się do tej kwoty, więc pracownik z jakimkolwiek opodatkowanym zyskiem z inwestycji składa zeznanie. Termin za rok 2026 to 31 marca 2027; zawiadomieniem przedłuża się o trzy miesiące, a przy dochodach z zagranicy, do których należą też zagraniczne dywidendy, nawet o sześć.
Gdzie co należy wpisać. Zysk ze sprzedaży przed upływem roku i z kryptowalut trafia do działu dla pozostałych dochodów, przychody z ETF i funduszy do działu dla majątku kapitałowego, a zagraniczne dywidendy do załącznika nr 2. Transakcje w dolarach przeliczysz kursem EBC: dziennym, średnim miesięcznym albo średnim rocznym, a koszty w ten sam sposób.
Dokumenty odkładaj z wieloletnim wyprzedzeniem. Koszt musisz umieć udowodnić, inaczej opodatkowany zostanie cały dochód ze sprzedaży. Przy akcjach wystarczy roczny wyciąg od brokera, przy kryptowalutach wyeksportuj historię z każdej giełdy i portfela od razu, póki konto istnieje. Kasa chorych sama pobierze dane z zeznania, roczne rozliczenie zrobi do 30 września 2027, a niedopłata jest wymagalna w ciągu 45 dni od uprawomocnienia się wykazu. O tej kwocie trzeba pamiętać przy planowaniu, bo przychodzi dopiero rok po zysku.
Wszystko poniżej wynika wprost z ustawy. To nie są sztuczki, tylko kwestia tego, kiedy i co sprzedasz.
Przy akcjach i ETF na rynku regulowanym różnica między sprzedażą dzień przed rocznicą a dzień po niej to cały podatek i składki. Przed sprzedażą sprawdź datę zakupu każdej sztuki; przy stopniowym kupowaniu każda transza ma własną rocznicę.
ETF dystrybucyjne co roku przyślą Ci wypłatę, którą według wykładni administracji skarbowej opodatkujesz stawką 19 %; akumulacyjne zostawią ją w funduszu i jeśli ETF jest na rynku regulowanym, po roku i jednym dniu sprzedasz cały udział bez podatku. Ten sam indeks, inny podatek.
Zwolnienie 500 € liczy się za każdy rok osobno, a niewykorzystane przepada. Kto potrzebuje sprzedać z zyskiem 900 € przed upływem roku, rozdzieli sprzedaż na grudzień i styczeń i opodatkuje zero. Uwaga: ponowny zakup uruchamia roczny test od nowa.
Jeśli masz w danym roku opodatkowany zysk ze sprzedaży krótkoterminowej, sprzedaj w tym samym roku także stratną pozycję trzymaną krócej niż rok. Strata z pozycji trzymanej dłużej niż rok podatkowo Ci nie pomoże – tę sprzedawaj według rozważań inwestycyjnych, a nie podatkowych.
Zysk ze sprzedaży przed upływem roku oraz z kryptowalut, który należy do wspólności majątkowej małżeńskiej, małżonkowie dzielą po połowie albo w innej uzgodnionej proporcji. Każde z nich opodatkowuje potem swoją część we własnym progu, a przy papierach wartościowych korzysta też z własnych 500 €; przy kryptowalutach zwolnienia 500 € nie ma nawet po podziale. Przy jednym wysokim i jednym niskim dochodzie oszczędza to sporo.
Kto założy u domu maklerskiego długoterminowe oszczędzanie inwestycyjne na 15 lat i wpłaca najwyżej 6 000 € rocznie, ma zwolnione także sprzedaże przed upływem roku, a według ustawy o podatku dochodowym również opcje i instrumenty pochodne, jeśli są częścią tego portfela. Nadaje się to do bardziej aktywnych strategii, przy których roczny test by nie pomógł; ustawa o papierach wartościowych stawia dziś tylko dwa warunki – długość oszczędzania i roczny limit wpłat.
Każda wymiana monety na monetę jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu, dlatego opłaca się trzymać i nie przeskakiwać między tokenami; większą sprzedaż zaplanuj na rok, w którym masz niższe pozostałe dochody, żebyś został w progu 19 %. Stratne pozycje sprzedaj w tym samym roku co zyskowne.
Ubezpieczenie zdrowotne od zysków inwestycyjnych, które zapłacisz rok po zysku, odliczysz jako koszt i obniżysz sobie w ten sposób podatek o 19 do 35 % wartości składki, zależnie od tego, w którym progu liczy się Twój podatek. Większość ludzi o tym zapomina, a przy większych kwotach chodzi o setki euro.
Wypełnij u brokera W-8BEN, inaczej od amerykańskich dywidend pobiorą Ci 30 % zamiast 15 %, a różnicy na Słowacji nie zaliczysz. Pobrany podatek wykaż potem w zeznaniu – przy 15 % w kraju już nic nie dopłacisz.
Jeśli prowadzisz działalność gospodarczą, nie wciągaj inwestycji do majątku firmowego – stracisz roczny test i 500 €. I nie wysyłaj kryptowaluty w darowiźnie: obdarowany opodatkuje przy sprzedaży całość, bo nie odliczy ceny zakupu. Akcje darowane są z wartością z dnia darowizny, kryptowaluty bez niej.
Prześlij nam wyciąg od brokera lub z giełdy. Przeliczymy podatek i składki, przygotujemy zeznanie i powiemy Ci, co da się jeszcze zrobić do końca roku – niezobowiązująco.
Bezpłatna konsultacjaRozmowę i podane dane przetwarzamy zgodnie z zasadami ochrony danych. Zapis czatu wysyłamy księgowej, a po potwierdzeniu adresu także Tobie.