Kdo investuje, řeší každý rok tři otázky: co se vůbec zdaňuje, kolik to je a zda je třeba podat přiznání. Odpověď je u akcií jiná než u kryptoměn a u dividend jiná než u prodeje. Prošli jsme zákon o dani z příjmů, zákon o zdravotním pojištění, smlouvy o zamezení dvojího zdanění a odpovědi finanční správy a u každého tvrzení uvádíme znění, ze kterého vychází. Na konci jsou tipy, jak daň snížit legálně.
Zákon nezná slovo „investor“. Dělí příjmy podle toho, jak vznikly. Zisk z prodeje akcií, ETF, opcí, derivátů i kryptoměn patří mezi ostatní příjmy podle § 8. Úroky, výnosy z cenných papírů a peníze z vrácení podílových listů jsou příjmy z kapitálového majetku podle § 7 se sazbou 19 %. Dividendy mají vlastní zvláštní základ daně se sazbou 7 %.
Rozdíl je v tom, k čemu se zisk připočte. Ostatní příjmy podle § 8 se připočtou ke mzdě a zdaní se spolu s ní: 19 % do základu daně 43 983,32 €, poté 25 %, 30 % a od 75 010,32 € 35 %. Kdo má vysoký plat, zdaní zisk z krátkodobého obchodu vyšší sazbou než někdo s nízkým příjmem. Příjmy podle § 7 a dividendy se ke mzdě nepřipočítávají, mají vlastní pevnou sazbu.
Druhá vrstva, na kterou se zapomíná, jsou zdravotní odvody. Ze základu daně z ostatních příjmů podle § 8 a z vybraných příjmů podle § 7 se platí zdravotní pojištění. V letech 2026 a 2027 je sazba 16 %, v roce 2025 to bylo 15 %. Odvody se neplatí z příjmů osvobozených od daně, z příjmů zdaněných srážkou ani z dividend ze zisků od roku 2017. Vyměří je zdravotní pojišťovna v ročním zúčtování v tomtéž roce, ve kterém podáte přiznání, do 30. září; u zisku z roku 2026 tedy v roce 2027.
| Příjem | Daň | Zdravotní odvody | Kde se uvádí |
|---|---|---|---|
| Prodej akcií a ETF z regulovaného trhu po více než roce | 0 % | 0 % | v přiznání se neuvádí |
| Prodej akcií a ETF do jednoho roku | 19 až 35 % ze zisku nad 500 € | 16 % | přiznání typ B, § 8 |
| Opce, CFD, futures a jiné deriváty | 19 až 35 % (500 € jen u opcí, bez časového testu) | 16 % | přiznání typ B, § 8 |
| Kryptoměny, včetně výměny za jinou kryptoměnu | 19 až 35 % z celého zisku | 16 % | přiznání typ B, § 8 |
| Dividendy ze slovenské firmy | 7 % srážkou (ze zisku za rok 2024 10 %) | 0 % | v přiznání se neuvádí |
| Dividendy ze zahraničí | 7 % (35 % z nespolupracujícího státu), zahraniční daň se započte | 0 % | přiznání typ B, příloha č. 2 |
| Výplaty z distribučních ETF | 19 % (výklad finanční správy) | 0 % | přiznání typ B, § 7 |
| Vrácení podílových listů: slovenský fond / zahraniční fond | 19 % srážkou / 19 % v přiznání | 0 % | neuvádí se / přiznání typ B, § 7 |
| Výnosy ze státních dluhopisů | 13 % | 0 % | přiznání typ B, § 51ea |
| Státní dluhopisy pro občany (zvláštní emise podle § 19a zákona o dluhopisech) | 0 % | 0 % | v přiznání se neuvádí |
Toto je nejdůležitější pravidlo pro každého, kdo investuje dlouhodobě. Příjem z prodeje cenných papírů přijatých k obchodování na regulovaném trhu nebo na obdobném zahraničním regulovaném trhu je osvobozen od daně, pokud mezi nákupem a prodejem uplynul více než rok a zároveň více než rok uplynul od přijetí cenného papíru na trh. Finanční správa z toho vyvozuje tři podmínky: cenný papír je na regulovaném trhu, vlastnili jste ho více než rok a nebyl ve vašem obchodním majetku.
Slovo „přesáhne“ znamená, že rok musí opravdu uplynout. Kdo koupí v březnu a prodá v červnu, zdaňuje. Bezpečné je prodávat nejdříve den po výročí nákupu. Pozor na čerstvě uvedené tituly: pokud byla akcie nebo ETF přijata na burzu teprve před pár měsíci, osvobození neplatí, i kdybyste ji vlastnili roky.
Co je regulovaný trh. Zákon odkazuje na definici v zákoně o burze cenných papírů; v Evropské unii jsou regulované trhy zapsány v registru ESMA, patří tam Xetra, Euronext i bratislavská burza. Americké burzy NYSE a Nasdaq zákon jmenovitě neuvádí, posuzují se jako „obdobný zahraniční regulovaný trh“. Ne každé místo, kde se obchoduje, je regulovaný trh ve smyslu zákona; u menších trhů a u produktů na kryptoměny si to před spoléháním na osvobození ověřte.
ETF je cenný papír obchodovaný na burze, proto pro ETF na regulovaném trhu platí stejný roční test jako pro akcie. V roce 2021 finanční správa zveřejnila stanovisko, že některé ETF podmínky nesplňují; po kritice ho stáhla a ministerstvo financí uvedlo, že způsob zdaňování ETF zůstává zachován. Zákon se od té doby v tomto bodě nezměnil.
Osvobozený příjem je mimo daň úplně. Do přiznání se neuvádí a neplatí se z něj ani zdravotní odvody. Kdo má jen mzdu a prodeje po roce, přiznání kvůli investicím podávat nemusí.
Kdo prodá dříve než po roce, zdaňuje zisk, ne celý příjem. Základem daně je příjem z prodeje snížený o prokazatelné výdaje. Výdajem je zaplacená kupní cena, poplatky brokerovi při nákupu i prodeji a u zděděných či darovaných papírů jejich cena v době nabytí.
Zisky a ztráty z prodejů v jednom roce se sčítají. Pokud jste jednu akcii prodali se ziskem a druhou se ztrátou, do základu daně jde až výsledný rozdíl. Celková ztráta za rok se však nikam nepřenáší; nesníží mzdu ani zisk příštího roku. A ztrátu z papírů držených déle než rok nelze použít vůbec, protože jejich prodej je mimo daň.
Pak přijde osvobození 500 €. Pokud je součet zisků z prodeje cenných papírů, opcí a podílů v s. r. o. po odečtení výdajů do 500 €, je osvobozen; nad 500 € se zdaní jen rozdíl. Těch 500 € je společných s pronájmem a s příležitostnými příjmy, dohromady lze osvobodit nejvýše 500 €.
Sazba závisí na vašem celkovém základu daně, protože zisk se připočte ke mzdě či živnosti. Při základu daně do 43 983,32 € je to 19 %, nad ním 25 %, nad 60 349,21 € 30 % a nad 75 010,32 € 35 %. K dani se připočte zdravotní pojištění 16 % z téhož základu. Zaplacené odvody jsou pak daňovým výdajem: podle odpovědi finanční správy buď v roce, kdy jste je zaplatili, pokud i tehdy máte takové příjmy, nebo přes dodatečné přiznání za rok, kterého se týkají.
Opce a deriváty mají přísnější režim. Roční časový test se na ně nevztahuje, ani kdybyste je drželi roky. Osvobození 500 € platí u opcí, u CFD, futures a ostatních derivátů ne; výdajem jsou tam poplatky a náklady na vypořádání. Každý druh příjmu se počítá zvlášť: ztráta z CFD nesníží zisk z akcií a naopak. Zdravotní odvody 16 % se platí stejně.
U slovenské firmy je to jednoduché. Firma srazí daň při výplatě a tím je vyřízeno, do přiznání dividendu nedáváte. Srážka je 7 %, jen ze zisku za rok 2024 je to 10 %; rozhoduje rok, za který byl zisk vykázán, nikoli rok výplaty.
U zahraniční akcie daň přiznáváte sami. Dividendy ze zahraničí jsou součástí zvláštního základu daně v přiznání se sazbou 7 %. Ze zemí mimo seznam ministerstva financí je sazba 35 %. Sazba se váže na rok, za který byl zisk vykázán: ze zisků za rok 2024 je to 10 %, za roky 2017 až 2023 a od roku 2025 7 %.
Daň sraženou v zahraničí neplatíte dvakrát. Zahraniční daň se započte, nejvýše však do výše, kterou dovoluje smlouva, a nejvýše do výše slovenské daně z téhož příjmu. U amerických, německých a českých akcií je smluvní sazba 15 %, u irských a nizozemských 10 %. V praxi to znamená: z americké dividendy srazí 15 %, slovenská daň by byla 7 %, doplácet nebudete nic, ale rozdíl 8 % vám nikdo nevrátí. Bez formuláře W-8BEN u brokera srazí Američané 30 % místo 15 % a ani ten rozdíl se na Slovensku nezapočte.
Zahraniční dividendy patří do přiznání vždy, když ho podáváte, a zaměstnanec s dividendami ho podává téměř vždy. Kdo má mzdu a k ní třeba jen pár eur zahraničních dividend, přesahuje hranici 2 983,37 € a nemá už jen příjmy ze zaměstnání, proto mu zaměstnavatel roční zúčtování udělat nemůže a dividendy uvede v přiznání typu B v příloze č. 2. Kdo má všechny zdanitelné příjmy za rok včetně dividend pod touto hranicí, přiznání podávat nemusí. Zdravotní odvody se z dividend neplatí.
Při vrácení podílových listů srazí správcovská společnost 19 % ze zisku, odvody se neplatí a do přiznání nic nedáváte. Roční test tu neexistuje, zdaňuje se i po deseti letech.
Zisk z vrácení podílových listů zahraničního fondu zdaňujete sami v přiznání sazbou 19 %, zdravotní odvody se z něj neplatí.
Úroky ze slovenských firemních dluhopisů srazí plátce 19 %, úroky ze zahraničních přiznáváte sami s 19 %, výnosy ze státních dluhopisů mají 13 % v přiznání a bez daně jsou jen zvláštní státní dluhopisy pro občany vydávané podle § 19a zákona o dluhopisech, nikoli běžné státní dluhopisy koupené na burze. Prodej dluhopisu před splatností je prodej cenného papíru podle § 8 s ročním testem, pokud je dluhopis na regulovaném trhu.
ETF prodáváte na burze jinému investorovi, proto jde o prodej cenného papíru podle § 8 s ročním testem a s osvobozením 500 €. Podílový list vracíte správci fondu, proto patří do § 7 bez časového testu.
Zákon od roku 2025 nemluví o virtuální měně, ale o kryptoaktivu. Kryptoaktivum je digitální vyjádření hodnoty nebo práva, které se dá převádět a uchovávat pomocí blockchainu nebo podobné technologie, tedy bitcoin, ether, stablecoiny i tokeny. Zisk z jejich prodeje je ostatní příjem podle § 8.
Největší překvapení bývá, co všechno je prodej. Prodejem je nejen výměna za eura, ale i výměna za jinou kryptoměnu, za zboží nebo za službu. Převedení bitcoinu do stablecoinu je zdanitelná výměna, přestože jste eura v ruce neměli. Kdo zaplatí bitcoinem za auto, zdaňuje rozdíl mezi hodnotou bitcoinu ke dni platby a jeho nákupní cenou. Hodnotou při výměně je tržní cena ke dni výměny z veřejného trhu, který si zvolíte.
Výdaje závisí na tom, jak jste kryptoměnu získali. Při koupi je to zaplacená cena, u kryptoměny získané výměnou její tržní hodnota ke dni výměny, u těžby skutečné náklady, například elektřina. U zděděné nebo darované kryptoměny si podle finanční správy její hodnotu při nabytí neuplatníte, jen notářské poplatky; u zděděných akcií hodnota z dědictví výdajem je. To je rozdíl, který překvapí nejvíc.
Těžba, staking a airdropy. Vytěžená kryptoměna se nezdaňuje při vytěžení, ale až když ji prodáte nebo vyměníte. Staking a airdropy zákon výslovně neřeší; nejbezpečnější je postupovat stejně jako u těžby, tedy zdanit je při prodeji a jako výdaj uplatnit jen to, co jste skutečně zaplatili.
Úlevy, na které jste zvyklí u akcií, tu nejsou. Kryptoměny nemají ani osvobození 500 €, ani roční časový test. Celý zisk se zdaní 19 až 35 % podle vašeho celkového základu daně a k tomu se platí 16 % zdravotní pojištění. Ziskové a ztrátové obchody s kryptoměnami se v rámci roku sečtou, celková ztráta se však nepřenáší a nesníží ani zisk z akcií.
Spoléhat na to, že o kryptoúčtu nikdo neví, přestává fungovat. Od roku 2026 poskytovatelé služeb s kryptoaktivy oznamují údaje o klientech a jejich obchodech finanční správě, která si je vyměňuje s ostatními státy; poprvé za rok 2026.
Investiční příjmy se přiznávají v daňovém přiznání typu B. Povinnost vzniká, pokud všechny vaše zdanitelné příjmy za rok 2026 přesáhnou 2 983,37 €; daň do 17 € se nevyměří a neplatí, pokud neuplatňujete daňový bonus. Mzda se do té částky počítá také, takže zaměstnanec s jakýmkoli zdanitelným ziskem z investic přiznání podává. Lhůta za rok 2026 je do 31. března 2027; oznámením se prodlouží o tři měsíce, u příjmů ze zahraničí, kam patří i zahraniční dividendy, až o šest.
Kde co patří. Zisk z prodeje do roka a z kryptoměn jde do oddílu pro ostatní příjmy, výnosy z ETF a fondů do oddílu pro kapitálový majetek a zahraniční dividendy do přílohy č. 2. Obchody v dolarech přepočítáte kurzem ECB: denním, měsíčním průměrem nebo ročním průměrem, výdaje stejným způsobem.
Doklady si schovávejte roky dopředu. Výdaj musíte umět prokázat, jinak se zdaní celý příjem z prodeje. U akcií stačí roční výpis od brokera, u kryptoměn si exportujte historii z každé burzy a peněženky hned, dokud účet existuje. Zdravotní pojišťovna si údaje z přiznání převezme sama, roční zúčtování provede do 30. září 2027 a nedoplatek je splatný do 45 dnů od právní moci výkazu. Na tuto částku je třeba myslet při plánování, chodí až rok po zisku.
Vše níže vychází přímo ze zákona. Nejde o triky, ale o to, kdy a co prodáte.
U akcií a ETF na regulovaném trhu je rozdíl mezi prodejem den před výročím a den po něm celá daň i odvody. Před prodejem si zjistěte datum nákupu každého kusu; při postupném nakupování má každá tranše vlastní výročí.
Distribuční ETF vám každý rok pošlou výplatu, kterou podle výkladu finanční správy zdaníte 19 %; akumulační ji nechají ve fondu, a pokud je ETF na regulovaném trhu, po roce a dni prodáte celý podíl bez daně. Stejný index, jiná daň.
Osvobození 500 € se počítá za každý rok zvlášť a nevyužité propadá. Kdo potřebuje prodat se ziskem 900 € do roka, rozdělí prodej na prosinec a leden a zdaní nulu. Pozor, zpětný nákup spouští roční test znovu.
Pokud máte v roce zdanitelný zisk z krátkodobého prodeje, prodejte ve stejném roce i ztrátovou pozici drženou méně než rok. Ztráta z pozice držené déle než rok vám daňově nepomůže, tu prodávejte podle investiční, ne daňové úvahy.
Zisk z prodeje do roka i z kryptoměn, který patří do bezpodílového spoluvlastnictví, si manželé rozdělí na polovinu nebo v jiném dohodnutém poměru. Každý pak zdaňuje svou část ve vlastním pásmu a u cenných papírů uplatní i vlastních 500 €; u kryptoměn osvobození 500 € není ani po rozdělení. Při jednom vysokém a jednom nízkém příjmu to ušetří hodně.
Kdo si u obchodníka s cennými papíry zřídí dlouhodobé investiční spoření na 15 let a vkládá nejvýše 6 000 € ročně, má osvobozené i prodeje do roka a podle zákona o dani z příjmů i opce a deriváty, pokud jsou součástí tohoto portfolia. Hodí se pro aktivnější strategie, kde by roční test nepomohl; zákon o cenných papírech dnes klade jen dvě podmínky, délku spoření a roční limit vkladů.
Každá výměna mince za minci je zdanitelná událost, proto se vyplatí držet a nepřeskakovat mezi tokeny; větší prodej naplánujte do roku, kdy máte nižší jiný příjem, abyste zůstali v pásmu 19 %. Ztrátové pozice prodejte ve stejném roce jako ziskové.
Zdravotní pojištění z investičních zisků, které zaplatíte rok po zisku, si odečtete jako výdaj a snížíte si tak daň o 19 až 35 % z odvodu podle toho, ve kterém pásmu se vaše daň počítá. Většina lidí na to zapomíná, u větších částek jde o stovky eur.
Vyplňte u brokera W-8BEN, jinak vám z amerických dividend srazí 30 % místo 15 % a rozdíl se na Slovensku nezapočte. Sraženou daň pak uveďte v přiznání, při 15 % už doma nedoplácíte.
Živnostník ať investice nezařazuje do obchodního majetku, ztratil by roční test i 500 €. A kryptoměnu neposílejte jako dar: obdarovaný ji při prodeji zdaní celou, protože si nákupní cenu neuplatní. Akcie se darují s hodnotou ke dni darování, kryptoměny bez ní.
Pošlete nám výpis od brokera nebo z burzy. Přepočítáme daň i odvody, připravíme přiznání a řekneme vám, co se dá do konce roku ještě udělat – nezávazně.
Nezávazná konzultaceKonverzaci a zadané údaje zpracováváme podle zásad ochrany údajů. Přepis chatu posíláme účetní a po potvrzení adresy i vám.